Melhores cartões para acumular milhas em 2026: ranking por retorno

Resposta rápida: não existe um único “melhor cartão para milhas” para todas as pessoas. Em setembro de 2026, os produtos que mais se destacam unem boa pontuação, transferência para programas úteis, custo de manutenção compatível e regras claras de câmbio. Este ranking reúne 20 opções cadastradas no Cartões e Viagens e prioriza retorno potencial, não apenas a maior quantidade de pontos por dólar.

Como este ranking foi montado

O ranking considera quatro fatores: pontuação no Brasil e no exterior, qualidade do programa de pontos e dos parceiros de transferência, prazo de validade e custo total para manter e usar o cartão. Anuidade, spread e IOF importam tanto quanto a taxa de acúmulo. Por isso, um cartão de 3 pontos por dólar pode superar um de 5 pontos quando a anuidade é isenta, os pontos não expiram ou a cotação internacional é melhor.

As posições abaixo são uma fotografia das regras vigentes em setembro de 2026. Produtos de Private Banking, cooperativas e cartões por convite aparecem identificados como tal. Antes de solicitar, confirme a regra de acesso e a tarifa no canal oficial do emissor: elas podem mudar sem aviso e podem variar conforme relacionamento.

Ranking: os 20 melhores cartões para acumular milhas

Descrição dos 20 cartões do ranking

1. Santander Visa Infinite Private

O Santander Visa Infinite Private lidera a lista pela combinação de 6 pontos por dólar no Brasil e 8 no exterior no programa Esfera. É um produto de acesso restrito ao Private Banking e, justamente por isso, não deve ser usado como referência para uma solicitação comum. Para quem já se enquadra no segmento e concentra gastos altos, a taxa permite gerar um volume expressivo de pontos; para quem teria de aumentar investimentos apenas para obtê-lo, o custo de oportunidade deve entrar na conta.

2. BRB Visa DUX

O BRB DUX acumula 5 pontos por dólar no Brasil e 7 no exterior, com possibilidade de melhora na pontuação nacional para participantes de clubes elegíveis. É um cartão de alta renda, normalmente sujeito a convite e relacionamento, com anuidade elevada. Faz sentido para quem de fato usa seus benefícios de viagem e consegue diluir ou isentar parte do custo; sem esse uso, a pontuação alta isolada não justifica a manutenção.

3. Unicred Visa Infinite Privilege

O Unicred Privilege combina a taxa de 5 pontos por dólar em compras no Brasil e 7 no exterior com transferências diretas para Livelo, Smiles, LATAM Pass e Azul Fidelidade. O spread zero é um diferencial importante nas compras internacionais, porque reduz uma das despesas que mais costuma anular o valor dos pontos. É uma escolha muito forte para cooperados elegíveis que viajam e preferem não depender de uma única companhia aérea.

4. CAIXA Ícone Visa

O CAIXA Ícone Visa se destaca pela pontuação elevada, pelo saldo que não expira e pelas campanhas de IOF zero vigentes nas condições divulgadas pelo banco. A taxa de 5 pontos por dólar no Brasil tem caráter promocional até a data definida pela CAIXA, enquanto a regra do exterior chega a 6 pontos por dólar. O cartão é especialmente interessante para quem acumula com planejamento e quer esperar uma boa transferência antes de enviar os pontos.

5. CAIXA Visa Infinite para Investidores

O Visa Infinite para Investidores da CAIXA oferece uma faixa de 4 a 6 pontos por dólar, ligada ao relacionamento de investimentos. Por isso, ele deve ser avaliado pelo patamar que o cliente efetivamente alcança — e não pelo máximo da publicidade. Quando o investidor já mantém recursos na instituição, o produto pode ser uma das formas mais eficientes de transformar gasto e relacionamento em milhas sem criar custo adicional artificial.

6. Porto Bank Mastercard Black

Com 3,5 pontos por dólar em compras nacionais e internacionais, o Porto Bank Mastercard Black aparece como uma alternativa premium competitiva fora dos segmentos Private. Seu ponto decisivo é a anuidade líquida: o retorno melhora bastante para quem atende os critérios de redução ou já utiliza outros produtos da Porto. Vale conferir os parceiros do PortoPlus e comparar as regras de sala VIP com o seu padrão real de viagens.

7. Itaú Personnalité The One

O The One pontua 3 pontos por dólar no Brasil e 3,5 no exterior, além de trabalhar com pontos que não expiram. É voltado a clientes Personnalité e Private e costuma entregar uma experiência de viagem robusta, inclusive para adicionais conforme as regras vigentes. Ele é uma escolha racional para quem quer acumular no ecossistema Itaú sem a pressão de transferir pontos por causa do vencimento.

8. C6 Carbon Mastercard Black

O C6 Carbon permite chegar a 3,5 pontos por dólar conforme plano e relacionamento, com base a partir de 2,5 pontos. O maior mérito é a flexibilidade do Átomos, que oferece transferências para Azul, LATAM Pass, Smiles, Livelo, TAP, Decolar e Dotz, além de saldo sem expiração. É indicado para quem gosta de manter os pontos no banco e escolher o parceiro apenas quando aparecer uma emissão ou promoção realmente interessante.

9. Santander Unlimited

O Santander Unlimited atende clientes Select e Private, com pontuação que varia conforme o segmento e o relacionamento. A versão Private supera a Select, razão pela qual o cartão aparece no ranking, mas o leitor deve conferir exatamente a modalidade ofertada. A Esfera é um ecossistema amplo e pode gerar bom retorno em campanhas de transferência; o cartão vale mais quando a isenção de anuidade vem naturalmente pelo relacionamento.

10. BRB Visa Infinite

O BRB Visa Infinite pode chegar a 3,5 pontos por dólar com clube elegível e traz uma estrutura de acesso a salas que interessa a quem viaja com regularidade. A pontuação sem o incremento do clube é diferente, então não vale projetar o retorno máximo sem incluir essa mensalidade na conta. Para correntistas do BRB que já atingem os critérios de desconto, é uma alternativa bem equilibrada entre acúmulo e benefícios.

11. Pão de Açúcar Mastercard Black Pontos

O Pão de Açúcar Mastercard Black Pontos é uma opção muito particular: rende até 5 pontos por dólar nas compras no Pão de Açúcar e Extra, 3 no exterior e 2 nas demais compras nacionais. Seus pontos podem ser transferidos na proporção 1:1 para Azul Fidelidade, LATAM Pass e Smiles, ou convertidos em cashback. Para quem não compra nas redes do grupo, há cartões mais consistentes; para um cliente frequente, o retorno no supermercado pode ser excelente.

12. Itaú Personnalité Visa Infinite

O Personnalité Visa Infinite pontua 2 pontos por dólar no Brasil e 3 no exterior, com saldo sem expiração. Sua vantagem não é liderar a taxa nominal, e sim ser uma opção relativamente acessível dentro do relacionamento Personnalité, especialmente quando o cliente consegue isenção por investimentos, gastos ou nível no Minhas Vantagens. É bom para quem valoriza previsibilidade e não quer ficar preso a campanhas de expiração.

13. BB Altus Liv Visa Infinite

O BB Altus Liv é a opção premium do Banco do Brasil voltada ao ecossistema Livelo, com taxa que pode variar de acordo com a fatura e regra comercial. A Livelo amplia bastante as possibilidades de uso, principalmente para quem acompanha bônus de transferência. Antes de optar pelo cartão, compare a anuidade com a sua faixa de gastos e avalie se o IOF zero e o relacionamento bancário realmente compensam no seu caso.

14. Banco BIB Visa Infinite

O Banco BIB Visa Infinite entra no ranking pelo equilíbrio de 2,5 pontos por dólar e anuidade zero. Não é o campeão absoluto em benefícios ou acesso a salas VIP, mas pode gerar retorno líquido melhor do que produtos mais sofisticados quando o usuário não atinge faixas de isenção. É indicado a quem quer uma taxa forte sem transformar o cartão em uma despesa fixa mensal.

15. Sicoob Merith Visa Infinite

O Sicoob Merith Visa Infinite acumula 2,5 pontos por dólar no Coopera e é voltado a cooperados. Ele deve ser escolhido por quem entende as possibilidades de resgate e transferência do programa da cooperativa, não apenas pela taxa divulgada. Para quem já tem relacionamento no Sicoob, pode funcionar como um cartão de viagem equilibrado; para quem não usa o ecossistema, a comparação com programas mais flexíveis é indispensável.

16. Itaú Empresas Mastercard Black

O Itaú Empresas Mastercard Black gera 2 pontos por dólar no Brasil e 3 no exterior. Ele foi desenhado para despesas empresariais e pode fazer mais sentido do que cartões pessoais quando a empresa concentra pagamentos, viagens e fornecedores no mesmo produto. A anuidade pode depender de gasto e relacionamento; portanto, o retorno deve ser calculado sobre a realidade do CNPJ, incluindo políticas internas e quantidade de cartões adicionais.

17. Itaú Empresas Visa Infinite

O Itaú Empresas Visa Infinite tem a mesma lógica de pontuação, com 2 pontos por dólar no Brasil e 3 no exterior, mas atende quem prefere o ecossistema Visa e seus benefícios de viagem. A escolha entre ele e o Mastercard Black da mesma linha deve levar em conta as salas acessadas, os adicionais e a bandeira mais útil para a empresa. A pontuação é só uma parte dessa decisão.

18. Ourocard Visa Infinite

O Ourocard Visa Infinite acumula 2 pontos por dólar no Brasil e 3 no exterior na Livelo, podendo ainda combinar pontos com 1% de cashback conforme a configuração divulgada. Não é um cartão para vencer os líderes por taxa, mas pode ser uma solução consistente para clientes Estilo que obtêm isenção e já participam das campanhas da Livelo. A chave é não pagar uma anuidade alta sem aproveitar os benefícios de viagem.

19. Ourocard Mastercard Black

O Ourocard Mastercard Black segue uma proposta próxima ao Visa Infinite do BB: 2 pontos por dólar no Brasil, 3 no exterior e acúmulo na Livelo. Ele é uma alternativa natural para quem prefere a bandeira Mastercard, quer acesso aos benefícios específicos da categoria e mantém relacionamento suficiente para reduzir a anuidade. Entre os dois, compare as regras de lounge e os benefícios que você realmente consegue usar.

20. Sicredi Mastercard Black

O Sicredi Mastercard Black fecha o ranking como uma opção tradicional para cooperados, com 2 pontos por dólar. Não concorre com os cartões de Private Banking em pontuação, mas pode fazer sentido pela proximidade do relacionamento cooperativo, pela negociação de tarifas e pelo pacote Mastercard Black. Antes de decidir, confirme no Sicredi local a anuidade, o programa de pontos disponível e as regras de acesso às salas VIP.

Qual cartão é melhor para cada perfil?

• Maior taxa absoluta: Santander Visa Infinite Private, BRB DUX e Unicred Privilege — todos com acesso mais restrito.
• Compras no exterior: Unicred Privilege, pelo spread zero, e CAIXA Ícone, considerando as campanhas de IOF zero e sua taxa internacional.
• Pontos que não expiram: CAIXA Ícone, Itaú The One, Itaú Personnalité Visa Infinite e C6 Carbon.
• Flexibilidade de parceiros: C6 Carbon, Unicred Privilege e os cartões que acumulam na Livelo ou Esfera.
• Melhor equilíbrio sem anuidade: Banco BIB Visa Infinite, desde que o leitor se enquadre nas condições de aprovação.
• Supermercado: Pão de Açúcar Mastercard Black Pontos, quando o gasto é concentrado no Pão de Açúcar e Extra.

Como calcular o retorno de verdade

Converta a pontuação em pontos por real usando a cotação que aparece na fatura. Como exemplo, com dólar de R$ 5,50, uma taxa de 3 pontos por dólar equivale a cerca de 0,55 ponto por real. Depois aplique um valor conservador ao milheiro com base no resgate que você consegue fazer — e subtraia a anuidade. Em compra internacional, some ainda o spread e o IOF antes de considerar qualquer ganho.

Não transfira pontos só porque há bônus. Primeiro confira se existe passagem disponível, se o programa aceita a rota desejada e qual é o custo total de taxas. Um saldo que não expira dá liberdade para esperar uma oportunidade; um cartão com transferência direta pode ser melhor quando você precisa emitir logo. A estratégia correta depende de viagem, data e destino, não apenas da tabela de pontuação.

Conclusão

O ranking mostra que os maiores números estão nos cartões de relacionamento mais exclusivo, mas o melhor retorno pessoal costuma vir de um cartão que você consegue manter sem esforço, que transfere para o programa certo e que não encarece suas compras no exterior. Use a tabela como ponto de partida, abra a ficha de cada cartão e compare a anuidade líquida, a taxa válida para o seu segmento e a viagem que você quer fazer.

Fontes e atualização

Dados revisados em setembro de 2026 com base nas fichas técnicas e reviews publicados no Cartões e Viagens e nas condições oficiais divulgadas pelos emissores. Pontuações promocionais, anuidade, condições de isenção, IOF e regras de acesso a salas VIP podem mudar; confirme no banco antes de contratar.